はじめに
株価暴落は、投資家にとって大きな試練ですが、適切に対応することで大きなチャンスにもなり得ます。
この記事では、株価暴落時にどのように冷静に対応するべきか、そして避けるべき行動を具体的な例を交えて紹介します。暴落時こそ、長期的な利益を得るための重要なタイミングと捉え、効果的に対処しましょう。
株価暴落の影響とは？投資家にとっての重要性
例えば、2020年3月のコロナショックでは、S&P500指数がわずか1ヶ月で約30%も暴落しました。
このような市場の急変動に直面した時、感情に流されて誤った判断をしてしまうと、長期的な資産形成に大きな影響を与える可能性があります。しかし、冷静に行動し、適切な戦略を取ることで、暴落時の安値を利用して利益を得ることができるのです。
この記事で学べること
- 株価暴落時に冷静に判断し、行動するための方法
- 失敗を避けるために避けるべき行動
- 暴落後の再起動方法と長期的な投資戦略の見直し
1. 株価暴落時にやるべきこと
1.1. 冷静に判断を下す
暴落時には、株価の急落に驚いて売却してしまう投資家が多いですが、感情的な決断は大きな損失を招くことがあります。
例えば、2020年のコロナショックの際、ダウ平均株価が3月23日に約19,000ドルにまで落ち込んだ際、多くの投資家が恐怖から株を売りましたが、その後、6月には26,000ドルを超える回復を見せました。暴落時には、冷静に自分の投資目的を再確認し、売却の判断を急がないことが重要です。
1.2. 既存の投資戦略を見直す
暴落時は、自分の投資戦略が現在の市場環境に適しているかどうかを見直す良いタイミングです。
例えば、成長株を中心に投資していた場合、暴落時にそれらの株は大きな影響を受けることがあります。一方で、安定した配当を出している企業の株は、価格が下がっても比較的安定しています。
2020年に株価が暴落した際、多くの投資家が安定したディフェンシブ株にシフトしました。これにより、暴落からの回復時に大きなリターンを得た事例もあります。
1.3. 分散投資を見直す
分散投資が重要である理由は、暴落時に特定の業種や企業が影響を受けやすいからです。
例えば、コロナ禍では航空業界や観光業が大きな打撃を受けましたが、テクノロジーやヘルスケア分野は比較的堅調に推移しました。ポートフォリオ内で、業種や地域の分散を見直し、リスクヘッジを行うことで、暴落時の影響を最小限に抑えることができます。
他にも、S&P500指数の構成銘柄を見ても、テクノロジー株（例えば、AppleやMicrosoft）は暴落後も早期に回復を見せました。分散投資を行っていた投資家は、このような株式の回復によって、比較的早い段階で損失を取り戻すことができました。
1.4. 株式の購入を検討する
株価が暴落すると、割安な株を購入するチャンスです。
2020年3月のコロナショックでは、多くの株が大幅に下落しましたが、その後の回復を見越して、安値で購入した投資家は大きな利益を得ました。例えば、AmazonやAppleなどは、一時的に価格が下がりましたが、回復力が非常に高かったです。
具体的には、Amazonの株価は2020年3月16日に1,500ドル台から1,700ドル台に下がり、その後、2021年には3,000ドルを超える水準にまで回復しました。このように、暴落時に安値で購入することができれば、回復後に大きなリターンを得ることができます。
1.5. 資金管理を徹底する
暴落時には、必要な資金が急に必要になることがあります。生活費や緊急事態に備えた資金を確保しておくことは非常に重要です。
例えば、資産の30％を現金または短期国債などの低リスク資産に分けておくことで、暴落時にも安心して投資を続けることができます。
また、余裕資金がある場合は、積立投資を続けることを検討しましょう。暴落後も市場に定期的に資金を投入することで、時間の分散を図りながら投資を行うことができます。
2. 株価暴落時にやってはいけないこと
2.1. パニック売りをする
パニック売りは、暴落時に最も避けるべき行動です。
例えば、2018年末の株価暴落時には、ダウ平均株価が1ヶ月で約10%も下落しましたが、売り急いだ投資家はその後の回復を逃しました。暴落の後に冷静になって見直すと、市場は長期的には回復する傾向にあります。
売る前に一度、冷静に市場全体や自分の投資戦略を見直すことが重要です。
2.2. すぐに全額売却する
全額売却することは、特にリスクが高い行動です。
例えば、2020年のコロナショック時に全ての株を売却していた場合、その後の回復局面で大きなリターンを逃すことになります。暴落の後に回復が始まると、株価は急激に上昇するため、早期に売却してしまうことは大きな損失につながります。
2.3. 投資の基本を忘れる
市場の短期的な動きに惑わされ、投資の基本を忘れてしまうことは避けましょう。
例えば、長期的な視点で成長を見込んでいた企業の株を、短期的な市場の動きに基づいて売却することは、投資の基本に反します。
投資する際は、企業のファンダメンタルズに基づく分析を行い、感情ではなく論理的な判断を行うことが求められます。
2.4. レバレッジをかけて追加入金する
レバレッジをかけることで、株価暴落時にさらに大きなリスクを取ることになります。特に、暴落時にレバレッジをかけることは、大きな損失を生む可能性があります。
例えば、暴落後に株価がさらに下がると、レバレッジをかけている投資家はその損失を膨らませてしまいます。
2.5. 自分の投資スタイルを放棄する
暴落時に、短期的な損失を避けるために、自分の投資スタイルを放棄することは避けましょう。
例えば、長期投資を前提にした投資家が、短期的な利益を求めて売買を繰り返すことは、投資方針を逸脱してしまいます。自分の投資スタイルを守ることが、成功するための第一歩です。
3. 株価暴落後の再起動
3.1. 冷静に状況を分析
暴落後に状況を冷静に分析することは、次の行動を決定する上で重要です。
例えば、リーマンショック後の2009年には、多くの投資家が市場の回復を見越して再び投資を開始しました。その後の数年間で、株価は大きく回復し、当時投資を続けた人々は大きなリターンを得ました。
3.2. 積立投資を再開する
暴落後に積立投資を再開することで、価格が低迷している時期に安定的に資産を積み上げることができます。
例えば、積立額を増やすことで、将来的に価格が回復した際に大きなリターンを得ることができます。
3.3. 成功と失敗を振り返り、次に生かす
暴落後は、自分の投資戦略を振り返り、何が良かったのか、何が足りなかったのかを確認しましょう。これを次回の投資戦略に生かすことで、さらに強固な投資家として成長することができます。
おわりに
株価暴落は、投資家にとって試練ですが、適切に対応することで大きなチャンスに変えることができます。冷静に判断し、投資の基本を守ることで、暴落を乗り越えて成長することができるのです。
