1. はじめに
優待株投資とは？
優待株投資とは、株主優待が提供される企業の株式を購入することで、配当金に加えて、株主としての特典（株主優待）を受け取ることができる投資方法です。
例えば、企業が提供する優待内容には、食事券、商品券、割引券、旅行券などがあります。これらを利用することで、実質的な生活費を節約することができます。
なぜ今、優待株投資が注目されているのか？
近年、物価の上昇やインフレが続く中、日常生活のコストを抑えたいと考える投資家が増えています。その中で、優待株投資は「配当金」と「株主優待」の両方でメリットを享受できるため、特に注目されています。また、少額から始められるため、投資初心者にも取り組みやすい投資方法として人気です。
2. 優待株投資の魅力
配当＋株主優待でお得に投資
優待株投資の魅力は、配当金と株主優待の両方を受け取ることができる点です。
例えば、「吉野家ホールディングス（9861）」の株を1,000株購入した場合、年間の配当金が1株当たり30円で、1,000株だと3,000円の配当を得られます。それに加えて、株主優待として「1,000円分の食事券」がもらえます。このように、実質的に株を持つだけで生活費の一部が補えるため、非常にお得です。
生活費の節約や娯楽の充実
株主優待は、食事券や金券、割引券など日常生活に直接役立つ特典が多いです。
例えば、「イオン（8267）」の株主優待では、1,000株保有すると年間で5,000円分の買い物割引券がもらえます。この割引券を使えば、イオンでの買い物代が実質的に安くなり、家計を助けてくれます。
長期保有のメリット（優待拡充や安定収益）
長期的に株を保有することで、企業の優待が拡充される場合があります。
例えば、「すかいらーく（3197）」では、株を3年以上保有することで、通常の「食事券」だけでなく、さらに「割引券」が追加されるなど、特典が増える場合があります。長期間の保有によって、より高いリターンを得ることができます。
インフレ対策としての活用
インフレが進行すると、生活費が増える中で優待株は役立ちます。
例えば、「オリエンタルランド（4661）」の株主優待で、ディズニーパークの入場チケットや宿泊割引を受けられれば、旅行費用が大きく節約できます。インフレで旅行費やエンターテインメント費が上がる中、こうした優待を活用することで、より豊かな生活を実現できます。
3. 優待株を選ぶ際のポイント
優待内容の魅力度（食品・金券・割引券など）
優待内容が実生活で使えるものかどうかを確認しましょう。
例えば、「ツルハホールディングス（3391）」の株主優待では、1,000株を保有すると年に2回、1,000円分の割引券がもらえます。ドラッグストアでよく買い物をする人には非常に使い勝手がよく、生活費の節約に直結します。
利回りのチェック（優待＋配当利回り）
優待株投資では、配当金と優待の合計利回りが重要です。
例えば、「イオン（8267）」の場合、配当金利回りは約1.5％、さらに優待券5,000円分を加えると、実質的に利回りが約3％に達します。株価が3,000円の時、1,000株購入することで、年間で約90,000円のリターンが得られる計算です。
取得コストと単元株数
株主優待を受けるための単元株数やコストを確認することも重要です。
例えば、「吉野家ホールディングス（9861）」は、1,000株が単元株数で、株価が約2,000円のため、2,000,000円の投資が必要です。しかし、そのリターンとして年間1,000円分の食事券や配当金が得られます。
企業の業績と財務健全性
企業の業績や財務状況を確認して、安定した企業を選ぶことが大切です。
例えば、「KDDI（9433）」は、業績が安定しており、株主優待としてカタログギフトを提供しているため、安定したリターンを期待できます。
4. おすすめの優待銘柄
① 飲食系優待（レストラン・ファストフードなど）
- すかいらーく（3197）: 1,000株保有で年間「5,000円分の食事券」
- 吉野家ホールディングス（9861）: 1,000株保有で「1,000円分の食事券」＆配当
② 小売・日用品系優待（スーパー・ドラッグストア・百貨店など）
- イオン（8267）: 1,000株保有で「5,000円分の買い物割引券」
- ツルハホールディングス（3391）: 1,000株保有で「2回の1,000円割引券」
③ 旅行・レジャー系優待（ホテル・鉄道・娯楽施設など）
- オリエンタルランド（4661）: ディズニーパスポート（抽選）
- JR東日本（9020）: 新幹線割引券
④ 金券・クオカード優待（汎用性の高い優待）
- KDDI（9433）: 1,000株で「カタログギフト」
- オリックス（8591）: 「カタログギフト＆レンタカー割引券」
5. 優待株投資の注意点
優待改悪・廃止リスク
優待の内容が変更されることや廃止されるリスクもあります。
例えば、「オリックス（8591）」は、2025年をもってレンタカー割引の優待が廃止される予定です。こうした変更がある場合、投資戦略を再評価する必要があります。
株価変動による損失リスク
株価が下落すると、含み損が発生するリスクがあります。
例えば、株価が購入時から10％下落すると、株式の価値が減少し、優待を得ても投資額が減ってしまいます。
長期保有のデメリット（資金拘束）
長期保有による優待の継続的な受け取りには、一定の資金が必要です。
例えば、「吉野家ホールディングス（9861）」を長期で保有する場合、1,000株保有し続けることになります。資金が拘束される点を考慮して、投資金額を決定することが大切です。
6. まとめ
優待株投資は、配当金と株主優待の両方を楽しむことができ、特に日常生活で利用できる特典が多い点が魅力です。
自分のライフスタイルに合った銘柄を選び、優待内容や企業の財務健全性をしっかりと確認して投資することが成功への鍵です。
長期的に保有し、安定したリターンを目指すことができるため、賢い投資法として非常におすすめです。
